Dywidendy z polskiej giełdy: 45 mld zł i nowe ETF-y dla pasywnych inwestorów

Polska giełda papierów wartościowych przyciąga inwestorów szukających dochodów pasywnych z dywidend — w 2025 roku spółki notowane na GPW mają wypłacić około 45 miliardów złotych, co oznacza wzrost o 12 procent w stosunku do roku poprzedniego.

Dlaczego dywidendy z polskiej giełdy są atrakcyjne?

Stopa dywidendy indeksu WIG wynosi około 4,4 procenta rocznie, co stawia polskie akcje w konkurencyjnej pozycji na tle rynków międzynarodowych. Dla porównania, amerykański indeks S&P 500 oferuje zaledwie około 1,3 procenta, a niemiecki DAX około 3 procent. Szczególnie interesujące są dywidendy z sektora finansowego — banki notowane na GPW wypłacają powyżej 7 procent stopy dywidendy.

Siedem największych banków polskich odpowiada za około 23,5 miliarda złotych dywidend w 2025 roku. Jeśli dodać do tego PZU, łączna suma wzrasta do 27,3 miliarda złotych — to oznacza, że zaledwie osiem spółek generuje prawie 60 procent wszystkich dywidend na polskim rynku.

Nowe narzędzie dla inwestorów: fundusz ETFBDIVPL

Na rynku pojawił się nowy instrument dla pasywnych inwestorów poszukujących dochodów z dywidend. Fundusz ETFBDIVPL zadebiutował w sierpniu 2024 roku i do maja 2025 roku zgromadził około 180 milionów złotych aktywów. Od momentu startu fundusz zwrócił inwestorom ponad 20 procent.

Fundusz oferuje wypłaty dywidend cztery razy w roku — w marcu, czerwcu, wrześniu i grudniu. Opłata zarządzania wynosi około 0,5–0,9 procenta rocznie, co czyni go konkurencyjnym rozwiązaniem dla inwestorów chcących uniknąć samodzielnego wyboru akcji dywidendowych. Platforma Beta ETF, która zarządza tym funduszem, obsługuje już ponad 3 miliardy złotych aktywów (stan na wrzesień 2025 roku).

Parametr	Wartość
Data debiutu ETFBDIVPL	Sierpień 2024
Aktywa funduszu (maj 2025)	~180 mln zł
Stopa zwrotu od startu	>20%
Opłata zarządzania (TER)	0,5–0,9% rocznie
Częstotliwość wypłat	Kwartalne
Aktywa platformy Beta ETF (wrzesień 2025)	>3 mld zł

Co to oznacza dla Ciebie?

Inwestor zainteresowany dochodami z dywidend ma teraz dostęp do narzędzia, które automatycznie wybiera i śledzi akcje dywidendowe. Zamiast samodzielnie budować portfel, możesz powierzyć to zadanie funduszowi i otrzymywać regularne wypłaty cztery razy w roku.

Jednak należy pamiętać o podatku Belki — dywidendy i zyski kapitałowe podlegają 19-procentowemu opodatkowaniu. Aby zminimalizować obciążenie podatkowe, warto rozważyć lokowanie inwestycji w ramach Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE) lub Indywidualnego Konta Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE).

Schronienie dochodów w IKE i IKZE

Na rok 2026 limit wpłat do IKE wynosi 28 260 złotych, a do IKZE — 11 304 złotych dla pracowników lub 16 956 złotych dla przedsiębiorców. Środki ulokowane w tych kontach są zwolnione z podatku Belki, co oznacza, że dywidendy i zyski z papierów wartościowych mogą rosnąć bez utraty na podatku.

Pełne korzyści podatkowe z IKE przysługują od 60. roku życia, a z IKZE od 65. roku życia. To oznacza, że inwestor mogący czekać na emeryturę może zbudować znaczący majątek bez strat na opodatkowaniu bieżących dochodów.

Połączenie wysokich stóp dywidendy na polskiej giełdzie z nowymi funduszami indeksowymi i możliwością schronienia dochodów w IKE lub IKZE tworzy solidną strategię dla inwestorów poszukujących pasywnego dochodu na długi termin.