8 nowych tematycznych ETF-ów HANetf na GPW. Co inwestorzy powinni wiedzieć?

HANetf, jeden z największych europejskich dostawców tematycznych ETF-ów, wprowadza osiem nowych funduszy indeksowych na warszawską giełdę, znacznie rozszerzając dostęp polskich inwestorów do innowacyjnych produktów inwestycyjnych skoncentrowanych na megatrendach i rynkach przyszłości.

Emitent, który na swoją platformę white-label zapraszał dotychczas blisko 30 partnerów i zarządzał ponad 60 produktami o łącznych aktywach przekraczających 9 miliardów dolarów, od 2023 roku systematycznie buduje swoją obecność na GPW. Rozpoczął od ETC na fizyczne złoto (RMAU), a w 2025 roku dodał ETF obronny (ETFNATO), który zgromadził wraz z produktem złotym prawie 120 milionów złotych. Teraz ofertę uzupełnia osiem nowych funduszy tematycznych.

Nowe ETF-y HANetf — pełna oferta

Nowe produkty będą wyceniane w euro lub dolarze i obejmować będą następujące sektory strategiczne:

Obronność i bezpieczeństwo europejskie

HAN Future of European Defence UCITS ETF odzwierciedla indeks VettaFi European Future of Defence Screened, grupujący europejskie firmy z państw NATO. Fundusz czerpie zyski ze wzrostu wydatków obronnych w Europie oraz dążenia państw członkowskich do strategicznej niezależności militarnej.

HAN Defiance Ukraine Reconstruction UCITS ETF to wyspecjalizowany fundusz uruchomiony w marcu 2026 roku, dedykowany odbudowie Ukrainy. Inwestuje w europejskie firmy infrastrukturalne, budowlane, obronne oraz globalnych dostawców sprzętu przemysłowego i sieci transportowych. Unikalna cecha: fundusz obejmuje także spółki notowane na ukraińskiej giełdzie oraz lokalne fundusze inwestycyjne, przy zastosowaniu obniżonych progów płynności. Całkowicie wyklucza firmy posiadające relacje operacyjne z Rosją.

Drone Technology UCITS ETF to pierwszy w Europie fundusz pure-play ukierunkowany na dynamicznie rozwijający się rynek dronów i bezzałogowych statków powietrznych (UAV). Replikuje indeks VettaFi Drones, obejmujący globalne spółki zajmujące się projektowaniem, produkcją, oprogramowaniem autonomicznym oraz technologiami nawigacyjnymi dla systemów bezzałogowych. Fundusz preferuje spółki generujące ponad 50% przychodów z rynku dronów, aby uniknąć rozwadniania portfela przez wielkie koncerny zbrojeniowe.

Niezależność gospodarcza Europy

HAN Making Europe Great Again UCITS ETF to fundusz tematyczny odzwierciedlający indeks VettaFi Making Europe Great Again. Skupia się na europejskich przedsiębiorstwach kluczowych dla niezależności gospodarczej, odporności i samowystarczalności regionu. Portfel opiera się na strategii równej wagi (equal-weighted) i dzieli się na cztery strategiczne filary:

Filar strategiczny	Liczba spółek	Wymóg przychodów
Obronność	10	>50% z sektora
Energetyka	10	>50% z sektora
Infrastruktura	10	>50% z sektora
Nearshoring	10	>50% z sektora

Do każdego filara trafiają czołowe, najbardziej płynne spółki, a firmy muszą generować ponad 50% przychodów z działalności powiązanej z danym obszarem tematycznym.

Surowce strategiczne

HAN Sprott Uranium Miners UCITS ETF to jeden z najpopularniejszych w Europie funduszy tematycznych, ukierunkowany na dynamicznie rozwijający się sektor energetyki jądrowej. Replikuje indeks North Shore Sprott Uranium Miners, skupiający firmy zajmujące się poszukiwaniem, wydobyciem, rafinacją i przetwórstwem uranu na całym świecie. Unikalna cecha: oprócz akcji kopalń, część aktywów może być inwestowana bezpośrednio w fizyczny uran lub instrumenty holdingowe zabezpieczone fizycznym kruszcem.

HAN Sprott Pure Play Copper Miners UCITS ETF daje bezpośrednią ekspozycję na globalny rynek producentów i przetwórców miedzi. Replikuje indeks Nasdaq Sprott Copper Miners Screened i skupia się wyłącznie na spółkach typu pure-play — takich, których główna działalność jest ściśle powiązana z miedzią. Portfel obejmuje przedsiębiorstwa zajmujące się poszukiwaniem, wydobyciem i rafinacją tego metalu.

HAN Gold Miners Screened UCITS ETF inwestuje w 30 największych spółek wydobywających złoto oraz firmy typu royalty (zarabiające na tantiemach z kopalń). Dodatkowo 5% aktywów jest lokowane bezpośrednio w fizyczne złoto za pośrednictwem The Royal Mint Responsibly Sourced Physical Gold ETC.

Infrastruktura energetyczna

HAN Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF daje ekspozycję na infrastrukturę energetyczną Ameryki Północnej. Odzwierciedla wyniki indeksu Alerian Midstream Energy Corporation Dividend i skupia się na 18 spółkach z USA i Kanady z sektora midstream. Zajmują się one transportem (rurociągi), przetwarzaniem i magazynowaniem ropy naftowej, gazu ziemnego i płynów ropopochodnych. Przychody tych firm opierają się na opłatach taryfowych i prowizjach za przesył surowców, co sprawia, że model biznesowy jest relatywnie odporny na wahania cen samych surowców.

W przeciwieństwie do pozostałych funduszy tematycznych, jest to instrument dystrybucyjny (Dist), który wypłaca inwestorom fizyczne dywidendy co kwartał na poziomie około 4,20% rocznie.

Charakterystyka techniczne i koszty

Wszystkie osiem nowych ETF-ów stosuje replikację fizyczną, co oznacza inwestycje w akcje konkretnych spółek, a nie w instrumenty pochodne. Wskaźnik kosztów TER (Total Expense Ratio) waha się od 0,39% do 0,85% rocznie w zależności od funduszu — są to koszty konkurencyjne dla tego segmentu rynku.

Co to oznacza dla polskich inwestorów?

Introdukcja ośmiu nowych tematycznych ETF-ów HANetf na warszawskiej giełdzie stanowi znaczące wzbogacenie oferty dla polskich inwestorów indywidualnych. Po pierwsze, rozszerza dostęp do innowacyjnych strategii inwestycyjnych skoncentrowanych na megatrendach — od transformacji energetycznej i bezpieczeństwa europejskiego po nowe technologie takie jak drony czy infrastrukturę energetyczną.

Po drugie, wszystkie produkty stosują replikację fizyczną i oferują konkurencyjne koszty (TER 0,39–0,85%), co czyni je atrakcyjnymi dla inwestorów pasywnych szukających długoterminowej ekspozycji na określone sektory. Po trzecie, obecność tych funduszy na GPW oznacza możliwość handlu w godzinach sesji warszawskiej giełdy oraz dostęp do pełnej przejrzystości cen w ciągu dnia.

Warte uwagi jest również, że jeden z funduszy (Alerian Midstream Energy) oferuje regularną dystrybucję dywidend na poziomie około 4,20% rocznie, co wyróżnia go spośród pozostałych produktów tematycznych i może być interesujące dla inwestorów poszukujących bieżącego dochodu pasywnego.

Perspektywy rozwoju rynku ETF-ów na GPW

Dzięki nowym produktom HANetf liczba ETP-ów (Exchange Traded Products) notowanych na rynku głównym warszawskiej giełdy wzrosła do 36 (dodatkowo 6 jest dostępnych na Global Connect). Władze GPW deklarują, że celem strategicznym na koniec roku jest zwiększenie liczby dostępnych ETF-ów do około 50 instrumentów.

Ta dynamika rozwoju rynku ETF-ów na warszawskiej giełdzie odzwierciedla rosnące zainteresowanie polskich inwestorów produktami indeksowymi i pasywnym inwestowaniem. Wprowadzenie tematycznych ETF-ów od HANetf — emitenta, który zarządza ponad 9 miliardami dolarów aktywów na swojej platformie white-label — sygnalizuje, że warszawska giełda staje się coraz bardziej atrakcyjnym miejscem dla innowacyjnych produktów inwestycyjnych, zarówno dla polskich, jak i zagranicznych inwestorów.