Konto OKI od 2027 roku: czym się różni od IKE, IKZE i ETF-ów

Konto OKI, którego start zaplanowano na styczeń 2027 roku, ma zachęcić Polaków do wyprowadzania oszczędności z bankowych lokat na rynek kapitałowy, a jego główną zaletą jest zwolnienie z podatku Belki do określonego limitu.

Jak działa konto OKI i kto na nim skorzysta?

Nowe konto ma być narzędziem dla osób, które dziś trzymają pieniądze głównie na lokatach i depozytach. Według Andrzeja Czyrki, dyrektora Biura Sprzedaży TFI PZU, młodsi inwestorzy często oczekują szybkich efektów. Jak pisze w swoim materiale Bankier.pl, „Nowe pokolenie, dwudziestolatków, często nie ma czasu. Chce efektów „tu i teraz”.”

Samo zwolnienie z podatku Belki dotyczy średniego salda na koncie do 100 tys. zł w ciągu roku. Limit jest sumowany ze wszystkich rachunków OKI, więc posiadanie kilku kont w różnych instytucjach nie zwiększa go. Na lokatach i depozytach można trzymać do 25 tys. zł. Co najmniej 75 proc. limitu ma zostać zainwestowane na rynku kapitałowym, a aktywa muszą być lokowane w Polsce.

Podatek od aktywów: co dzieje się powyżej 100 tys. zł?

Od 2027 roku nadwyżka salda ponad 100 tys. zł będzie objęta podatkiem od aktywów w wysokości 0,85 proc. Dla przykładu: przy średnim saldzie 150 tys. zł nadwyżka wynosi 50 tys. zł, a podatek od niej to ok. 425 zł rocznie. To ilustracja rachunku, a nie prognoza wyniku konkretnego inwestora.

Czym konto OKI różni się od IKE i IKZE?

IKE i IKZE są rozwiązaniami emerytalnymi. Ulga podatkowa przysługuje dopiero po osiągnięciu wieku emerytalnego, a posiadacz może mieć tylko jedno konto każdego z tych typów. OKI działa inaczej: zwolnienie z podatku Belki obowiązuje w trakcie gromadzenia kapitału, a liczba kont nie jest ograniczona do jednego.

Cecha	Konto OKI	IKE / IKZE
Start	styczeń 2027	obecnie dostępne
Charakter	oszczędnościowo-inwestycyjny	emerytalny
Zwolnienie z podatku	z podatku Belki, do limitu 100 tys. zł średniego salda rocznie	brak podatku po osiągnięciu wieku emerytalnego
Liczba kont danego typu	można mieć kilka w różnych instytucjach	tylko jedno konto danego typu
Lokaty i depozyty	do 25 tys. zł	–
Wymóg lokowania w Polsce	tak	nie dotyczy tej cechy w tym zestawieniu
Podatek od aktywów	0,85 proc. od nadwyżki ponad 100 tys. zł	nie dotyczy tej cechy w tym zestawieniu

Gdzie w tym wszystkim mieszczą się ETF-y?

Fundusze pasywne i ETF-y zyskują na popularności w Polsce, zwłaszcza od czasu boomu w latach po pandemii. Rozwój funduszy indeksowych nie odbywa się kosztem funduszy aktywnych. Młodzi inwestorzy, zwłaszcza w wieku ok. 20 lat, częściej wybierają rachunki maklerskie i ETF-y. Osoby w wieku 40–60 lat zwykle zaczynają od tradycyjnych funduszy aktywnych.

Klasyczny podział portfela to 60 proc. akcji i 40 proc. obligacji. Fundusze tematyczne traktuje się najczęściej jako dodatek, a nie główny składnik portfela. Warto pamiętać, że konto OKI nie zastąpi rachunku maklerskiego, bo narzuca własne ograniczenia, m.in. wymóg lokowania w polskie aktywa i minimum 70 proc. aktywów funduszy w złotych.

Co to oznacza dla Ciebie?

Konto OKI ma sens przede wszystkim dla osób, które trzymają na lokatach oszczędności przekraczające bezpieczną rezerwę i chcą je zainwestować bez podatku Belki w ramach limitu. Warto jednak sprawdzić, czy saldo nie przekroczy 100 tys. zł, bo wtedy od nadwyżki zapłacimy podatek od aktywów. Przed startem konta w 2027 roku dobrze porównać jego warunki z IKE i IKZE, jeśli zależy nam na oszczędzaniu na emeryturę. Planowane zmiany w dyrektywie MiFID, które mają uelastycznić ankiety inwestycyjne, mogą też ułatwić dobór produktów. Na razie to zapowiedź, a nie gotowe rozwiązanie.